南宮洛的海盜窩

金融業是歷久彌新的產業

在歷史劇中出現的錢莊便是以前的私人銀行

到了現代有更多元的金融商品

如股票、期貨、選擇權等等

在現今低薪且低利率的環境下

民眾不會將大部分的錢都放在銀行

但金融商品琳瑯滿目

作者建議大家挑選可以帶來穩定收益且報酬率優於定存的定存股

受到政府強力監督的金融股便受到作者青睞

但就算是金融股也有好壞之分

作者以財報帶大家了解金融機構經營的本質

從中找出各家金融機構的核心競爭力

目前上市櫃股票中

金融股總共有50檔

依經營性質可分為金融控股公司、銀行業、證券業和保險業

金融控股公司

金融控股公司簡稱金控

金控是同時擁有銀行業、證券業或保險業中任兩項以上業務的金融跨業經營公司

目前上市櫃共有15家金控

金控並不經營實體業務

只負責資金的分配與調度

實際對外營運為金控轉投資的子公司

依照子公司的淨值分類可以知道富邦金、國泰金和新光金獲利來源以保險業下的壽險為主

開發金、元大金和日盛金獲利來源以證券業下的證券為主

國票金獲利來源以銀行業下的票券為主

其他金控公司獲利來源則以銀行業下的銀行為主

銀行業

銀行業可區分為銀行、票券和租賃三種金融機構

根據銀行法的規定

只有銀行可以向不特定大眾吸收存款

透過放款把錢借給需要的人

從中收取手續費賺取利差

票券為發行期間在一年以內的付息證券吸收資金

像是國庫券、商業承兌匯票、銀行承兌匯票、商業本票等

將資金投入長期債券賺取長短利息的利差

租賃為買賣雙方簽訂借貸契約

借貸契約會拆成一個買賣契約加一個租賃契約

買賣契約中

租賃公司先向客戶低價買進擔保品並租給客戶

等租賃期間結束後再高價賣給客戶賺取價差

證券業

證券業可區分為證券、期貨、投信和投顧

證券是指公司營運標的為股票

依經營業務可分為證券承銷商、證券自營商和證券經紀商

證券承銷商主要輔導公司公開發行或上市(櫃)和股務代理

證券自營商主要自行買賣有價證券和發行認購(售)權證

證券經紀商主要代客戶下單和借券服務

期貨是指公司營運標的為期貨

依經營業務可分為期貨自營商和期貨經紀商

期貨自營商主要自行買賣期貨和選擇權契約的期貨商

期貨經紀商主要接受客戶委託買賣期貨、選擇權契約和開設期貨交易帳戶

投信是向不特定人募集證券投資信託基金

發行受益憑證

依據基金的規模收取管理費和手續費

投顧是對有價證券、證券或是其他經主管機關核准項目的投資或交易有關事項

提供分析意見或推介建議

直接或間接自委託人或是第三人取得報酬

保險業

保險業可區分為壽險和產險

壽險為人身保險

主要以人為被保險的標的

期間在1年以上

通常為長期保險

產險為財產保險

主要以財產為被保險的標的

通常1年1約

到期後再決定是否續保

為短期保險

保險業向保戶收取保費來投資

作者除了介紹金融股各類金融機構的特色

以及從哪些財務指標衡量金融機構的競爭力

搭配歷史沿革與管理階層的品德

還提供KD指標、殖利率和股價淨值比三大指標

不論短期、中期或是長期

都能找出理想的買點作價差或是存股

最後提供個股和特別股作案例分析

讓我們從中找出優質金融股養我們一輩子